修正デュレーション

金利が1%変動した場合に、債券やローンの価格がどの程度変動すると見込まれるかを示す指標。

修正デュレーションが長いほど、金利変動に対する価格感応度は高くなる。

  • 例:修正デュレーションが6の債券の場合、金利が1%上昇すると、価格は概ね6%下落すると見込まれる。

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