第4次産業革命を捉えるプライベート・エクイティ

今日の投資機会

人口知能（AI）、自動化、高度な分析が牽引する第4次産業革命が事業の常識を塗り替えており、世界経済のあらゆる分野で変革が加速しています。

企業は今、旧来システムの刷新、業務の効率化、そして成長戦略への再集中へと大きく舵を切っており、この変革を支える民間資本が、いま求められています。

例示目的のみ。出所：ディスラプティブ・リーダーシップ・インスティテュート、2024年3月。

製造業におけるAIの活用は、2024年から2034年にかけて年平均成長率（CAGR）44.2%で拡大すると予測されており、システム基盤の刷新、事業の再構築、持続的な成長の実現に向けて、プライベート・エクイティ（PE）資本の活用が広がる見通しです。

米国製造業におけるAI市場規模（億ドル）

例示目的のみ。出所：プレシデンス・リサーチ、2025年。

豊富な運営経験を持つPEマネージャーは、事業の近代化と成長推進を主導する上で重要な役割を果たします。

グローバルバイアウト案件における価値創造の主要要因（四分位別の中央値指標）

過去の実績は将来の成果を保証するものではありません。例示目的のみ。内部収益率（IRR）による上位および下位25%の案件を対象としており、IRRデータが利用可能な取引のみを含みます。対象は、エントリー年別の完全または部分的に実現済みで、投資エクイティ資本額が5,000万米ドル以上のグローバルバイアウト案件で、不動産は除外しています。すべての数値は米ドルで算出されています。

出所：ベイン＆カンパニー、グローバル・プライベート・エクイティ・レポート、2024年。

Private equity is a vital part of diversified portfolios, offering access to privately held companies that provide potential growth and diversification.

Unlocking these opportunities requires experience, scale and the ability to turn good businesses into great ones. In this series, Brookfield’s Private Equity Group shares insights on navigating today’s market and delivering value for investors.

These three short videos explore:

The private equity landscape. How private companies dominate and have historically outperformed public markets.
Growth in industrial revolution 4.0. How technology and digital innovation are transforming businesses.
Value creation today. How hands-on management drives operational improvement and creates value for investors.

Explore the Series

Views and opinions expressed are subject to change. This recording is provided for educational purposes only and is not intended to be relied upon as a forecast, research or investment advice, and is not a recommendation, offer or solicitation to buy or sell any product or service of Brookfield Corporation (“Brookfield”) and certain of its affiliates.

プライベート・エクイティを検討すべき理由

プライベート・エクイティは長らく機関投資家のポートフォリオの中核を担い、安定した長期パフォーマンスを提供してきました。近年ではプライベート市場の民主化が進む中、富裕層投資家にも多様な選択肢が広がり、PEを活用した資産の長期的な成長機会が増加しています。

成長の可能性

下振れのディフェンス

魅力的なリスク調整後リターン

成長の可能性

長期的な資産運用の成績を支えるドライバーに位置付けられるプライベート・エクイティは、過去数十年にわたり安定した収益を生み出し、米国や世界の株式市場を上回る成果を挙げてきました。この実績は、PEの強さと、持続的な成長を見据えた資産形成に欠かせない役割を示しています。

プライベート・エクイティはパブリック市場をアウトパフォームしてきた

過去の実績は将来の成果を保証するものではありません。例示目的のみ。この情報は特定ファンドのリターンを示すものではありません。投資家は指数に直接投資することはできません。プライベート・エクイティはプレキン・プライベート・エクイティ・インデックス、グローバル株式はMSCIワールド・インデックス、米国株式はS&P 50・インデックスで示しています。詳細は開示情報をご参照ください。出所：モーニングスター、プレキン、ブルックフィールド、2024年12月31日時点。

下振れのディフェンス

プライベート・エクイティは、公開市場の変動リスクを分散したい投資家にとって魅力的な代替手段となります。

プライベート・エクイティ最悪のにおける下振れリスクの抑制

過去の実績は将来の成果を保証するものではありません。例示目的のみ。この情報は特定ファンドのリターンを示すものではありません。投資家は指数に直接投資することはできません。プライベート・エクイティはプレキン・プライベート・エクイティ・インデックス、グローバル株式はMSCIワールド・インデックス、米国株式はS&P 500インデックスで示しています。詳細は開示情報をご参照ください。出所：モーニングスター、プレキン、2024年12月31日時点。

魅力的なリスク調整後リターン

プライベート・エクイティは、一般的にポートフォリオ全体のリスク調整後リターン向上に資する資産クラスです。資金へのアクセスが10年程度制限されても支障のない長期目線の投資家にとっては、状況に応じて最大50％超の配分も検討可能です。一方で、定期的な資金需要が見込まれる投資家においては、柔軟性の確保と資金対応力を維持する観点から、配分は通常15％以下に抑えることが推奨されます。

プライベート・エクイティは、ポートフォリオ全体のリスク・リターン特性の向上に寄与してきた

過去の実績は将来の成果を保証するものではありません。例示目的のみ。この情報は特定ファンドのリターンを示すものではありません。投資家は指数に直接投資することはできません。2008年1月1日から2024年12月31日までの期間における年率リターンおよびリスク（リスクは標準偏差により算出。標準偏差は、変数の平均値に対する値のばらつきを示す指標です）。プライベート・エクイティはプレキン・プライベート・エクイティ・インデックス、グローバル株式はMSCIワールド・インデックスで示しています。詳細は開示情報をご参照ください。出所：ブルームバーグ、プレキン、2024年12月31日時点。

プライベート・エクイティ投資は投機的で、長期保有、流動性の制限または欠如、より高額な手数料および費用、さらには投資元本の全額を失う可能性などの重大なリスクを伴います。リターンは経済環境、市場動向、運用者固有の要因に大きく左右され、非常に変動性が高い場合があります。過去の実績または公開市場を上回る過去の運用成績は、将来の成果を保証するものではありません。このような投資は、定期的な収入や資金への即時アクセスを必要とする投資家には不適切である場合があります。

投資機会を掴む

プライベート・エクイティの基礎を極める

プライベート・エクイティは、公開市場では入手不可能な非公開企業への幅広い投資機会を提供し、リターン向上、分散効果の強化、ボラティリティ低減の可能性をもたらします。

セミナー

ホワイトペーパー

ブルックフィールドの強み

ブルックフィールドでは、数十年にわたる経験、グローバルなネットワーク、そして運用規模を強みに、社会に不可欠な製品・サービスを提供する高品質な企業への投資を行っています。実践的な運営ノウハウを活かし、企業の成長を加速するとともに、価値向上と変革を推進します。さらに、私たち自身もお客様と同じ立場で資金を投じることで、利害を深く共有し、持続的な価値創出を目指します。

オルタナティブ運用のリーダー

世界を結ぶ1兆ドル規模のブルックフィールド・エコシステム

実績ある投資戦略と確立されたプレイブック

運営重視のバリュー投資家

利害の一致

オルタナ運用における先駆者

ブルックフィールドは、運用資産残高1兆ドル超を誇る世界有数のオルタナティブ資産運用会社です。当社のプラットフォームは、1899年に遡る戦略的投資の豊富な歴史を基盤に構築されています。プライベート・エクイティに対する当社の基本方針は、長期的な価値創造に対する早期からのフォーカスが土台となっており、2001年には初の旗艦商品を展開しました。

その後も、継続的な成長と革新が当社のPEプラットフォームの発展を支え、現在では富裕層を含む幅広い投資家層によるアクセスが可能となっています。

1899年

カナダの投資家がサンパウロ・トラムウェイ・ライト＆パワー・カンパニーを設立、サンパウロとリオデジャネイロに路面電車を初導入

1912年

サンパウロとリオの事業を統合したブラジリアン・トラクション、ライト・アンド・パワー社（「ザ・ライト」）が、トロント証券取引所に上場

1969年

ザ・ライトが改名、「ブラジル」と「カナダ」を組み合わせた「ブラスカン」として生まれ変わる

2001年

ブラスカンがプライベート・エクイティ旗艦ファンド第1号の募集を成功裏に終了、資産運用会社への転換に向けた土台を築く

2005年

ブラスカンが改名、ブルックフィールド・アセット・マネジメントとなる

2011年

ブルックフィールドが、破産手続中にあった米国を代表する老舗ブランド、ウェスチングハウス・エレクトリック社を買収

2019年

ブルックフィールドが、かつてジョンソン・コントロールズの電力ソリューション事業だったクラリオスを買収。同社は世界の自動車用バッテリー市場で3割超のシェアを持つ主要サプライヤー。

2025年

ブルックフィールドが、富裕層投資家向けにプライベート・エクイティ戦略の提供を開始

1899年

カナダの投資家がサンパウロ・トラムウェイ・ライト＆パワー・カンパニーを設立、サンパウロとリオデジャネイロに路面電車を初導入

1912年

サンパウロとリオの事業を統合したブラジリアン・トラクション、ライト・アンド・パワー社（「ザ・ライト」）が、トロント証券取引所に上場

1969年

ザ・ライトが改名、「ブラジル」と「カナダ」を組み合わせた「ブラスカン」として生まれ変わる

2001年

ブラスカンがプライベート・エクイティ旗艦ファンド第1号の募集を成功裏に終了、資産運用会社への転換に向けた土台を築く

2005年

ブラスカンが改名、ブルックフィールド・アセット・マネジメントとなる

2011年

ブルックフィールドが、破産手続中にあった米国を代表する老舗ブランド、ウェスチングハウス・エレクトリック社を買収

2019年

2025年

ブルックフィールドが、富裕層投資家向けにプライベート・エクイティ戦略の提供を開始

世界を結ぶ1兆ドル規模のブルックフィールド・エコシステム

当社の成功は、2,500人超の投資専門家と25万人の運営スタッフを結ぶ強固なグローバルネットワーク――ブルックフィールド・エコシステムに支えられています。不動産、インフラ、再生可能エネルギーなど事業の垣根を越えて積極的に連携することで、案件の獲得や独自の投資機会の創出、さらにはプライベート・エクイティ事業の成果最大化を実現しています。

このネットワークが貴重な知見をもたらし、投資判断を導くとともに、保有企業の価値向上に寄与しています。

実績ある投資戦略と確立されたプレイブック

必要不可欠な製品＆サービス

バリュー投資

運営面の改善を図る

実績ある投資戦略と確立されたプレイブック

ブルックフィールドは、規律ある三つの投資原則に基づき、プライベート・エクイティ投資に取り組んでいます。中でも注目するのは、世界経済に必要不可欠な役割を果たし、景気循環や構造的変化にも強い企業です。こうした分野に対する深い洞察と、一般には見過ごされがちな、あるいは過小評価された機会を見極める力が、当社の競争優位の源泉です。その根幹にあるのは、優良企業を魅力的なバリュエーションで取得し、運営面での専門性を活かして、投資リターンの質と持続性を高めていくという一貫した姿勢です。

必要不可欠な製品やサービス

割安に取得

運営改善を図る

運営重視のバリュー投資家

投資チームと運営チームが一体となって取り組む統合型のアプローチこそ、当社の差別化要因です。私たちは、単なる金融投資家ではなく、事業家です。実際のところ、当社における価値創造の半分以上は、現場に根ざした運営改善によるものです。このオペレーションにおける優位性が、世界経済にとって不可欠な事業を特定し、投資し、そして成長させる力を支えています。